C’è un momento nella vita lavorativa in cui molti di noi si trovano davanti a una scelta importante.

E spesso accade quasi senza accorgersene.

Tra documenti da firmare, informazioni da leggere e un nuovo lavoro che sta iniziando, compare una domanda:

“Dove vuoi destinare il tuo TFR?”

La risposta più frequente che ho sentito negli anni è molto semplice:

“Lo lascio in azienda. È sempre stato così.”

È una scelta possibile.

Ma il punto, secondo me, è proprio questo: che sia una scelta e non un automatismo.

Perché il TFR non è soltanto una voce della busta paga o una somma che ritroveremo alla fine del rapporto di lavoro.

È una parte della nostra retribuzione che viene accantonata nel tempo.

E proprio perché parliamo di tempo, può avere un ruolo importante nella costruzione del nostro futuro.

Una domanda che arriva molto prima della pensione

Quando si parla di previdenza complementare, molte persone pensano immediatamente alla pensione.

E quindi a qualcosa di lontano.

A 30 anni sembra prestissimo.

A quaranta c’è ancora tempo.

A cinquanta, invece, quella stessa domanda comincia ad avere un peso diverso.

Ma il tempo ha una caratteristica particolare: quando ne abbiamo molto davanti tendiamo a sottovalutarlo, quando comincia a diminuire ne comprendiamo il valore.

Per questo preferisco affrontare il tema del TFR partendo da una domanda diversa:

“Che ruolo vuoi dare a questa parte del tuo reddito nel tuo progetto futuro?”

È una domanda molto più utile di:

“Meglio lasciarlo in azienda o destinarlo a un fondo pensione?”

Perché prima di confrontare le alternative dobbiamo capire la persona.

Lasciarlo in azienda o destinarlo alla previdenza complementare?

Non esiste una risposta valida per tutti.

Il TFR mantenuto nel regime ordinario segue le regole di rivalutazione previste dalla legge.

Destinarlo a una forma di previdenza complementare significa invece inserirlo in un percorso finalizzato a costruire una posizione previdenziale nel tempo, con caratteristiche, costi, possibilità di investimento, fiscalità e livelli di rischio che devono essere valutati con attenzione.

Sono due strade differenti.

E ridurre tutto alla domanda “quale rende di più?” rischia di farci perdere la parte più importante del ragionamento.

Bisogna considerare l’età, gli anni che mancano alla pensione, la situazione lavorativa, il reddito, gli obiettivi personali e familiari, la propensione al rischio e anche l’eventuale presenza di un fondo pensione previsto dal proprio contratto collettivo.

In alcuni casi può esserci anche un contributo del datore di lavoro collegato all’adesione alla forma pensionistica prevista contrattualmente.

È un elemento che merita di essere conosciuto prima di decidere.

Il valore del tempo

Quando incontro una persona giovane che vuole parlare di previdenza, una delle prime cose che cerco di spiegare è che iniziare prima non significa necessariamente sacrificare di più.

Significa avere più tempo.

E avere più tempo permette di costruire gradualmente.

Il TFR maturato anno dopo anno può diventare una componente di questo percorso e, quando viene destinato alla previdenza complementare, entra in una strategia che può accompagnare una parte molto lunga della vita lavorativa.

Naturalmente non significa che il risultato sia garantito o che non esistano oscillazioni.

Una forma pensionistica investe secondo il comparto scelto e ogni soluzione presenta caratteristiche e rischi differenti.

Ed è proprio per questo che anche la previdenza deve essere pianificata, non semplicemente sottoscritta.

Una firma fatta vent’anni fa è ancora la scelta giusta?

C’è poi un altro aspetto che considero importante.

Le nostre decisioni finanziarie vengono prese in un determinato momento della vita.

Ma la vita cambia.

Cambiano il lavoro, il reddito, la famiglia, le responsabilità e gli obiettivi.

Può cambiare persino il nostro modo di immaginare il futuro.

Per questo una decisione previdenziale presa molti anni fa non dovrebbe necessariamente essere considerata definitiva dal punto di vista della pianificazione.

Possiamo chiederci se la strategia che abbiamo impostato sia ancora coerente con noi.

Se il comparto scelto è ancora adeguato al nostro orizzonte temporale.

Se conosciamo davvero i costi.

Se stiamo sfruttando le opportunità eventualmente previste dalla nostra situazione lavorativa.

E soprattutto se sappiamo che cosa stiamo costruendo.

Il TFR non dovrebbe essere una decisione isolata

Questo è probabilmente il punto a cui tengo di più.

Non considero il TFR un argomento separato dal resto della pianificazione finanziaria.

Per me fa parte dello stesso quadro.

Ci sono le risorse per gli imprevisti.

Ci sono i progetti dei prossimi anni.

Ci sono gli investimenti.

Ci sono la protezione della famiglia e del patrimonio.

E poi c’è quella parte del nostro denaro che deve occuparsi di un periodo della vita in cui il reddito da lavoro non ci sarà più.

La previdenza serve proprio a guardare quella parte del futuro prima che diventi presente.

La mia conclusione

Dopo oltre trent’anni nel settore finanziario, una delle cose che considero più importanti è aiutare le persone a non confondere una decisione con una firma.

Firmare un modulo richiede pochi secondi.

Comprendere ciò che quella firma può significare negli anni richiede qualche domanda in più.

Per questo, quando qualcuno mi chiede:

“Roberta, cosa devo fare con il mio TFR?”

non partirei mai dal nome di un prodotto.

Partirei dalla persona.

Da quanti anni ha.

Dal lavoro che fa.

Dal percorso professionale che immagina.

Da ciò che ha già costruito.

E soprattutto da ciò che desidera costruire.

Perché lasciare il TFR nel regime ordinario può essere una scelta.

Destinarlo alla previdenza complementare può essere una scelta.

Rivedere una strategia già impostata può essere una scelta.

Quello che non dovrebbe essere una scelta è non informarsi.

Il TFR è denaro che nasce dal nostro lavoro.

E credo meriti qualcosa di più di una casella barrata velocemente su un modulo.

Merita di sapere perché abbiamo scelto proprio quella strada.

Roberta Siciliano

Personal Financial Advisor Fineco